Enflasyonist baskıların sürmesi ve merkez bankalarının faiz artırımı adımları küresel tahvil piyasalarında satış baskısını artırıyor. Yükselen petrol fiyatları enflasyon korkularını körüklerken, ABD Merkez Bankası (Fed) başta olmak üzere merkez bankalarının para politikalarında sıkılaşma sürecini hızlandırması bekleniyor.
Uzun vadeli tahvil faizlerindeki artış, küresel borçlanma maliyetlerini yükseltiyor ve hisse senedi değerlemeleri üzerinde baskı oluşturuyor. Tahvil getirilerindeki sert yükselişlerin ardından bir miktar geri çekilme yaşansa da faizlerin hala yüksek seviyelerde seyretmesi küresel piyasalarda risk algısını artırıyor.
Dün ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,34, 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,69 ile 2002’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bugün bu faizler sırasıyla yüzde 5,25 ve yüzde 5,62 seviyelerinde dengelendi. ABD’de ISM ödenen fiyatlar endeksinin 77,9’a yükselmesi, üreticilerin artan ham madde maliyetleriyle mücadele ettiğini gösteriyor.
Bu durum enflasyonist endişeleri artırırken dolara olan talebi sürdürüyor. Dolar endeksi dün 102,2 ile Nisan 2025’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördükten sonra bugün 101,9 seviyelerinde seyrediyor. Fransa kaynaklı mali endişeler avrodaki düşüşü destekleyerek doları güçlendiriyor.
ABD’nin Orta Doğu’ya ek askeri güç göndereceği ve İran’a yönelik olası operasyonlar değerlendirdiği yönündeki haberlerin ardından Brent petrolün varil fiyatı dün yüzde 6,1 artışla 104 dolara kadar yükselmişti. Bugün ise yatay seyirle 102,3 dolar seviyesinde bulunuyor.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, küresel dizel arzındaki aksaklıkların giderilmesi için Avrupalı ortaklarına taahhütlerini hızlandırma çağrısı yaptı. Tahvil faizlerindeki geri çekilmenin etkisiyle altının onsu yüzde 0,3 artışla 4 bin 191 dolardan işlem görüyor.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, ekonominin dirençli olması ve enflasyonun beklenenden daha katı seyretmesi halinde politika faizinin daha da yükselebileceğini belirtti. Kashkari, bir sonraki faiz artışının ekim ayı toplantısında yapılıp yapılmaması konusunda kesin bir görüşü olmadığını kaydetti.
Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ise para politikasındaki ayarlamaların verilerdeki eğilimlerin, gelişen görünümün ve risk dengesinin dikkatlice incelenmesiyle belirleneceğini vurguladı. Elde daha fazla veri bulunduğunda eğilimlerin daha iyi analiz edileceğini ifade etti.
ABD Hazine Bakanlığı, İran’ın yaptırımları delmek için kullandığı Rusya bağlantılı A7 adlı gölge bankacılık ağına yaptırım kararı aldı.
New York borsası, tahvil faizlerinin zirveden gerilemesinin ardından günü hafif yükselişle tamamladı. Dow Jones endeksi yüzde 0,04, S&P 500 endeksi yüzde 0,19 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,04 değer kazandı. Avrupa borsaları tahvil faizlerindeki yükselişlerin etkisiyle negatif seyretti. İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,68, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 1,03, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,62 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 2,21 değer kaybetti.
Asya borsaları, Güney Kore hariç negatif bir seyir izliyor. Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,090 seviyesinde seyrederken, Tokyo enflasyonu yıllık bazda yüzde 2,7’ye çıktı. Nikkei 225 endeksi yüzde 1, Hang Seng endeksi yüzde 2,6 değer kaybederken, Kospi endeksi yüzde 0,1 değer kazandı.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 2,53 değer kazanarak 12.249,04 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru ise 49,1230’dan işlem görüyor.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiye süreci devam eden fonlar için katılma payı sahiplerine 1 milyon lirayı aşmayacak ara ödeme yapılacağını duyurdu. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, fon piyasasındaki sorunun üstesinden gelindiğini belirtti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, fon piyasalarındaki gelişmelere ilişkin olarak sorunlu portföy yönetim şirketlerini ve fonları karantinaya aldıklarını ve tasfiye sürecinin başladığını söyledi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), KOBİ kredileri için büyüme sınırını yüzde 4,5’ten yüzde 5’e yükseltti.
